หุ้น ตัวเลือก แผนภูมิ

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกการแนะนําวันนี้พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจำนวนมากรวมถึงการลงทุนเช่นหุ้นกองทุนและพันธบัตร แต่ความหลากหลายของหลักทรัพย์ที่คุณมีให้คุณไม่ได้จบลงด้วยการรักษาความปลอดภัยอีกรูปแบบหนึ่งที่เรียกว่าตัวเลือกนี้เป็นโอกาสอันล้ำค่าสำหรับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ พลังของตัวเลือกอยู่ในความเก่งกาจของพวกเขาช่วยให้พวกเขาสามารถปรับตัวหรือปรับตำแหน่งของคุณตามสถานการณ์ใด ๆ ที่เกิดขึ้นตัวเลือกอาจเป็นเก็งกำไรหรืออนุรักษ์ตามที่คุณต้องการซึ่งหมายความว่าคุณสามารถทำทุกอย่างจากการปกป้องตำแหน่งจากการปฏิเสธการพนันทันที เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดหรือดัชนีความเก่งกาจนี้ แต่ไม่ได้มาโดยไม่มีค่าใช้จ่ายของตัวเลือกตัวเลือกนี้เป็นหลักทรัพย์ที่ซับซ้อนและอาจมีความเสี่ยงสูงดังนั้นเมื่อตัวเลือกการซื้อขายคุณจะเห็นข้อจำกัดความรับผิดชอบดังต่อไปนี้ข้อ จำกัด เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและ ไม่เหมาะสำหรับทุกคน Option trading สามารถเก็งกำไรในธรรมชาติและมีความเสี่ยงอย่างมากของการสูญเสียเฉพาะการลงทุนกับความเสี่ยงเงินทุน ร่างกายบอกคุณการค้าตัวเลือกเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณ don t รู้ว่าสิ่งที่คุณกำลังทำเพราะเหตุนี้หลายคนแนะนำให้คุณคัดท้ายชัดเจนของตัวเลือกและลืมการดำรงอยู่ของพวกเขาในทางกลับกันการไม่รู้ของประเภทของสถานที่การลงทุนใด ๆ ที่คุณ ในสถานการณ์ที่อ่อนแอบางทีลักษณะการเก็งกำไรของตัวเลือก doesn t พอดีกับสไตล์ของคุณไม่มีปัญหา - แล้ว don t เก็งกำไรในตัวเลือก แต่ก่อนที่คุณจะตัดสินใจที่จะไม่ลงทุนในตัวเลือกที่คุณควรจะเข้าใจพวกเขาไม่ได้เรียนรู้วิธีการทำงานของตัวเลือกที่เป็นอันตรายเป็นกระโดดขวา ในโดยไม่ทราบเกี่ยวกับตัวเลือกที่คุณจะไม่เพียง แต่สูญเสียมีรายการอื่นในกล่องเครื่องมือการลงทุนของคุณ แต่ยังสูญเสียความเข้าใจในการทำงานของบางส่วนของโลกที่ใหญ่ที่สุดของ บริษัท ไม่ว่าจะเป็นเพื่อป้องกันความเสี่ยงของการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือเพื่อให้พนักงานเป็นเจ้าของ รูปแบบของตัวเลือกหุ้นหลายชาติมากที่สุดในปัจจุบันใช้ตัวเลือกในรูปแบบบางส่วนหรืออื่นกวดวิชานี้จะแนะนำคุณกับพื้นฐานของตัวเลือกโปรดจำไว้ว่าตัวเลือกมากที่สุด s พ่อค้ามีประสบการณ์หลายปีดังนั้นอย่าคาดหวังว่าจะเป็นผู้เชี่ยวชาญทันทีหลังจากอ่านบทแนะนำนี้หากคุณไม่คุ้นเคยกับวิธีการทำงานของตลาดหุ้นให้ตรวจสอบข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับพื้นฐานเบื้องต้นเกี่ยวกับการต็อกสินค้าหลักเกณฑ์วิธีการอ่านตัวเลือก Table. As ผู้ค้ามากขึ้นได้เรียนรู้ถึงผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นมากมายที่มีให้กับพวกเขาผ่านทางตัวเลือกปริมาณการซื้อขายในตัวเลือกได้แพร่หลายไปตลอดหลายปีแนวโน้มเช่นนี้ได้รับแรงหนุนจากการถือกำเนิดของการค้าอิเล็กทรอนิกส์และการเผยแพร่ข้อมูลผู้ค้าบางรายใช้ตัวเลือก เพื่อเก็งกำไรในทิศทางราคาอื่น ๆ เพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่หรือที่คาดไว้และอื่น ๆ ที่ยังคงครองตำแหน่งที่ไม่ซ้ำกันที่ให้ผลประโยชน์ไม่ได้เป็นประจำกับผู้ประกอบการค้าเพียงหุ้นอ้างอิงดัชนีหรือสัญญาฟิวเจอร์สเช่นความสามารถในการทำเงินหากอยู่ภายใต้ ความปลอดภัยยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยไม่คำนึงถึงเป้าหมายของพวกเขากุญแจสำคัญในการประสบความสำเร็จอย่างหนึ่งคือการเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมหรือการรวมกันของตัวเลือก neede d เพื่อสร้างตำแหน่งที่มี tradeoff ความเสี่ยงที่จะให้รางวัลเช่นในวันนี้นักลงทุนตัวเลือกเข้าใจมักจะมองที่ชุดที่ซับซ้อนมากขึ้นของข้อมูลเมื่อมันมาถึงตัวเลือกกว่าผู้ค้าของทศวรรษที่ผ่านมาวันเก่าของตัวเลือก การรายงานราคาในอดีตหนังสือพิมพ์บางฉบับใช้เพื่อระบุแถวและแถวของข้อมูลราคาเสนอราคาที่อ่านไม่ได้ซึ่งอยู่ลึกเข้าไปในส่วนการเงินเช่นที่แสดงในรูปที่ 1. รูปที่ 1 ข้อมูลตัวเลือกจากหนังสือพิมพ์ Investor s Business Daily และ Wall Street Journal ยังรวมถึงรายชื่อบางส่วนของข้อมูลตัวเลือกสำหรับหลายหุ้น optionable ใช้งานมากขึ้นรายชื่อหนังสือพิมพ์เก่ารวมส่วนใหญ่เพียงพื้นฐานของ P หรือ C เพื่อบ่งชี้ว่าตัวเลือกโทรหรือใส่, ราคานัดหยุดงาน, ราคาซื้อขายล่าสุดสำหรับ ตัวเลือกและในบางกรณีปริมาณและตัวเลขดอกเบี้ยที่เปิดอยู่และในขณะนี้ได้ดีและดีหลายวันนี้ผู้ค้าตัวเลือกมีความเข้าใจมากขึ้นของตัวแปรที่ขับเคลื่อนการค้าตัวเลือกในตัวแปรเหล่านี้เป็น จำนวนของค่าภาษากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกความผันผวนของตัวเลือกโดยนัยและการเสนอราคาที่สำคัญทั้งหมดขอแพร่กระจายเรียนรู้เพิ่มเติมในการใช้กรีกเพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกเป็นผลให้ผู้ค้ามากขึ้นกำลังค้นหาข้อมูลตัวเลือกผ่านทางแหล่งออนไลน์ในขณะที่แต่ละ แหล่งที่มามีรูปแบบของตัวเองสำหรับการนำเสนอข้อมูลคีย์ตัวแปรโดยทั่วไปรวมถึงที่ระบุไว้ในรูปที่ 2 รายชื่อตัวเลือกที่แสดงในรูปที่ 2 มาจากซอฟท์แว Platinum Optionetics ตัวแปรที่แสดงไว้เป็นรายการที่มีการศึกษามากที่สุดโดยนักลงทุนตัวเลือกที่ดีกว่าในปัจจุบัน 2 มีนาคมตัวเลือกการโทรสำหรับ IBM ข้อมูลที่แสดงในรูปที่ 2 แสดงข้อมูลต่อไปนี้ 1 คอลัมน์ OpSym ฟิลด์นี้กำหนดสัญลักษณ์หุ้น IBM, เดือนที่ทำสัญญาและปี MAR10 หมายถึงเดือนมีนาคมปี 2010 ราคาการประท้วง 110, 115, 120, etc และไม่ว่าจะเป็นสายหรือตัวเลือกใส่ C หรือ P. Column 2 pts ประมูลราคาเสนอราคาเป็นราคาล่าสุดที่เสนอโดยผู้ทำตลาดเพื่อซื้อตัวเลือกโดยเฉพาะสิ่งนี้หมายความว่าถ้าคุณ ente ra เพื่อตลาดขายมีนาคม 2010, 125 โทรคุณจะขายได้ที่ราคาเสนอซื้อ 3 40.Column 3 Ask pts ราคา ask คือราคาล่าสุดที่เสนอโดยผู้ทำการตลาดเพื่อขายตัวเลือกใด ๆ สิ่งนี้หมายความว่า ถ้าคุณป้อนคำสั่งซื้อในตลาดที่จะซื้อมีนาคม 2010, 125 โทรคุณจะซื้อได้ในราคาที่ขอจาก 3 50.NOTE ซื้อที่เสนอราคาและการขายที่ถามเป็นวิธีการที่ผู้ผลิตในตลาดทำให้ชีวิตของพวกเขามีความจำเป็นสำหรับตัวเลือก ผู้ค้าจะต้องพิจารณาความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อกับราคาเสนอเมื่อพิจารณาการค้าขายกับตัวเลือกใด ๆ ตัวเลือกที่ใช้งานมากขึ้นโดยปกติการเสนอราคาจะเข้มงวดมากขึ้นการแพร่กระจายที่กว้างขวางอาจเป็นปัญหาสำหรับผู้ประกอบการค้าโดยเฉพาะผู้ประกอบการระยะสั้นหากราคาเสนอ 3 40 และถามเป็น 3 50 นัยคือถ้าคุณซื้อตัวเลือกหนึ่งช่วงเวลาที่ 3 50 ถามและหันไปรอบ ๆ และขายมันทันทีหลังจากที่เสนอราคา 3 40 แม้ว่าราคาของตัวเลือกไม่ได้เปลี่ยนคุณจะ แพ้ -2 85 ในการค้า 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts c olumn แสดงจำนวนของพรีเมี่ยมเวลาที่สร้างขึ้นในราคาของแต่ละตัวเลือกในตัวอย่างนี้มีสองราคาหนึ่งขึ้นอยู่กับราคาเสนอซื้อและอื่น ๆ ในราคาที่ขอนี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบเนื่องจากตัวเลือกทั้งหมดเสียทั้งหมดของพรีเมี่ยมเวลาของพวกเขาโดย เวลาของการหมดอายุตัวเลือกดังนั้นค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนเงินทั้งหมดของพรีเมี่ยมเวลาที่สร้างขึ้นในปัจจุบันในราคาของตัวเลือกคอลัมน์ 5 ความผันผวนตามนัย IV การเสนอราคาถามค่านี้ถูกคำนวณโดยรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเช่นแบบจำลอง Black Scholes และหมายถึง ระดับความผันผวนของความผันผวนในอนาคตที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันของตัวเลือกและตัวเลือกอื่น ๆ ที่รู้จักกันในการกำหนดราคาตัวแปรรวมถึงระยะเวลาจนถึงวันหมดอายุความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานและราคาหุ้นที่เกิดขึ้นจริงและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง ถามพรีเมี่ยมเวลามากขึ้นจะถูกสร้างขึ้นในราคาของตัวเลือกและในทางกลับกันหากคุณมีการเข้าถึงช่วงประวัติศาสตร์ของค่า IV สำหรับการรักษาความปลอดภัยในคำถามที่คุณสามารถตรวจสอบว่า ระดับปัจจุบันของค่าภายนอกอยู่ในระดับสูงสำหรับการเขียนตัวเลือกหรือต่ำสุดที่ดีสำหรับตัวเลือกการซื้อคอลัมน์ 6 Delta Bid Ask Delta เป็นค่าภาษากรีกที่ได้จากรูปแบบการกำหนดราคาอ็อพชันและแสดงถึงตำแหน่งเทียบเท่าหุ้นสำหรับตัวเลือก เดลต้าสำหรับตัวเลือกการโทรอาจมีตั้งแต่ 0 ถึง 100 และสำหรับตัวเลือกการขายตั้งแต่ 0 ถึง -100 คะแนนความเสี่ยงด้านเงินรางวัลในปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับการถือครองตัวเลือกการโทรด้วยเดลต้าเท่ากับ 50 ถือเป็นหลักเช่นเดียวกับการถือหุ้น 50 หุ้นหากหุ้น ขึ้นไปหนึ่งจุดเต็มตัวเลือกจะได้รับประมาณครึ่งหนึ่งจุดตัวเลือกต่อไปคือในเงินที่มากขึ้นตำแหน่งทำหน้าที่เหมือนตำแหน่งหุ้นในคำอื่น ๆ เช่นเดลต้าแนวทาง 100 ตัวเลือกการค้ามากขึ้นเช่น หุ้นอ้างอิงเช่นตัวเลือกที่มีเดลต้าของ 100 จะได้รับหรือสูญเสียหนึ่งจุดเต็มสำหรับกำไรหนึ่งดอลลาร์หรือการสูญเสียในราคาหุ้นพื้นฐานสำหรับการตรวจสอบเพิ่มเติมการใช้กรีกเพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกคอลัมน์ Gamma เสนอราคาถามแกมมาคือ อีกค่าภาษากรีกที่ได้มาจากตัวเลือกรูปแบบการกำหนดราคาแกมมาบอกคุณว่ามีตัวเลือกมากมายที่จะได้รับหรือสูญเสียถ้าหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นโดยจุดหนึ่งอย่างสมบูรณ์ตัวอย่างเช่นถ้าเราซื้อมีนาคม 2010 125 โทรที่ 3 50 เราจะมี เดลต้าของ 58 20 กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าหุ้น IBM เพิ่มขึ้นโดยเงินดอลลาร์ตัวเลือกนี้ควรจะได้รับประมาณ 0 5820 ในมูลค่านอกจากนี้หากสต็อกเพิ่มขึ้นในราคาวันนี้โดยจุดหนึ่งตัวเลือกนี้จะได้รับ 5 65 deltas ค่าแกมมาในปัจจุบันและ ก็จะมีเดลต้าของ 63 85 จากที่นั่นอีกหนึ่งจุดกำไรในราคาหุ้นจะส่งผลให้ได้ราคาสำหรับตัวเลือกของประมาณ 0 6385.Column 8 Vega Bid ถาม pts IV Vega เป็นค่ากรีกที่ระบุจำนวน โดยที่ราคาของตัวเลือกจะคาดว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตาม แต่เพียงจุดเดียวเพิ่มขึ้นในความผันผวนโดยนัยดังนั้นมองอีกครั้งที่มีนาคม 2010 125 โทรถ้าความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นหนึ่งจุด 19 04-20 04 ราคา ของตัวเลือกนี้จะได้รับ 0 141 บ่งชี้นี้ ates ทำไมเป็นที่นิยมซื้อตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำคุณจ่ายพรีเมี่ยมเวลาค่อนข้างน้อยและเพิ่มขึ้นตามมาใน IV จะขยายตัวราคาของตัวเลือกและการเขียนตัวเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยสูงขึ้นเป็นพรีเมี่ยมมากขึ้นสามารถใช้ได้และลดลงตามมา ใน IV จะยุบราคาของ option. Column 9 Theta Bid Ask pts day ตามที่ได้กล่าวไว้ในคอลัมน์ค่าที่อยู่นอกตัวเลือกทั้งหมดจะสูญเสียพรีเมี่ยมทั้งหมดโดยการหมดอายุนอกจากนี้การสลายตัวของเวลาตามที่เป็นที่รู้จักเร่งให้หมดอายุเมื่อใกล้ชิด Theta เป็นค่าภาษากรีกที่บ่งบอกว่าค่าตัวเลือกใดจะสูญเสียไปกับการผ่านหนึ่งวันในขณะนี้ในเดือนมีนาคมปี 2010 125 การโทรจะสูญเสีย 0 0431 ของมูลค่าที่เกิดจากการผ่านเพียงครั้งเดียวในหนึ่งวันแม้ว่าตัวเลือก และอื่น ๆ ทั้งหมดค่ากรีกเป็นอย่างอื่นไม่เปลี่ยนแปลงคอลัมน์ 10 ปริมาณนี้ก็บอกคุณว่าหลายสัญญาของตัวเลือกเฉพาะมีการซื้อขายระหว่างช่วงล่าสุดโดยปกติแม้ว่าจะไม่เสมอ - ตัวเลือกที่มีปริมาณมากจะมีอีก การเสนอราคาที่เข้มงวดมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการแข่งขันในการซื้อและขายตัวเลือกเหล่านี้เป็นอย่างมากคอลัมน์ 11 ความสนใจแบบเปิดมูลค่านี้ระบุถึงจำนวนสัญญาทั้งหมดของตัวเลือกเฉพาะที่เปิดขึ้น แต่ยังไม่ได้รับการชดเชยคอลัมน์ 12 Strike ราคาการประท้วง สำหรับตัวเลือกในคำถามนี่คือราคาที่ผู้ซื้อเลือกนั้นสามารถซื้อการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานที่ว่าเขาเลือกที่จะใช้ตัวเลือกของเขานอกจากนี้ยังเป็นราคาที่นักเขียนของตัวเลือกต้องขายหลักทรัพย์พื้นฐานถ้าตัวเลือกมีการใช้สิทธิ กับเขาตารางสำหรับตัวเลือกใส่ที่คล้ายกันมีสองความแตกต่างหลักตัวเลือกมีราคาแพงกว่าที่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงานให้ใส่ตัวเลือกมีราคาแพงมากขึ้นราคานัดหยุดงานด้วยการโทรที่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงานมีตัวเลือกสูงสุด ราคากับราคาตัวเลือกที่ลดลงในแต่ละระดับการนัดหยุดงานที่สูงขึ้นเนื่องจากราคาต่อรองตีราคาต่อเนื่องกันไม่น้อยกว่าในเงินหรือมากขึ้นออกจากเงินจึงมีแต่ละ le ค่าตัวที่แท้จริงกว่าตัวเลือกในการนัดหยุดงานที่ต่ำกว่าราคาต่อไปด้วยทำให้มันเป็นเพียงตรงข้ามเป็นราคาการนัดหยุดงานไปสูงกว่าใส่ตัวเลือกกลายเป็นน้อยออกจากเงินหรือมากกว่าในเงินและทำให้ เพิ่มมูลค่าที่แท้จริงดังนั้นด้วยการทำให้ราคาตัวเลือกมีมากขึ้นเนื่องจากราคานัดหยุดงานเพิ่มขึ้นสำหรับตัวเลือกการโทรค่าเดลต้ามีค่าเป็นบวกและสูงกว่าในราคาที่ถูกลงสำหรับตัวเลือกการวางจำหน่ายค่าเดลต้าเป็นค่าลบและสูงกว่าราคาตี ค่าลบสำหรับตัวเลือกการขายเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาเป็นตัวแทนของหุ้นเทียบเท่าตำแหน่งการซื้อตัวเลือกการวางคล้ายกับการป้อนตำแหน่งสั้น ๆ ในหุ้นดังนั้นมูลค่าเดลต้าลบการซื้อขายตราสารหนี้และระดับความซับซ้อนของผู้ประกอบการค้าโดยเฉลี่ยมี มาไกลตั้งแต่การซื้อขายตัวเลือกเริ่มต้นทศวรรษที่ผ่านมาวันนี้หน้าจอใบเสนอราคาตัวเลือกสะท้อนถึงความก้าวหน้าเหล่านี้การเงินขั้นพื้นฐานในแถวที่สองของตารางสามสถานการณ์ของมูลค่าสินทรัพย์จะได้รับค่าของสินทรัพย์ที่สามารถ น้อยกว่าราคาการประท้วงเท่ากับราคาการประท้วงหรือสูงกว่าราคาทีละแถวแถวถัดไปจะแสดงมูลค่าของตัวเลือกการโทรสำหรับแต่ละสถานการณ์ถ้าค่าของสินทรัพย์ต่ำกว่าหรือเท่ากับราคาการตีราคาตัวเลือกการเรียก เป็นมูลค่า แต่ถ้าค่าของสินทรัพย์สูงกว่าราคาการนัดหยุดงานแล้วตัวเลือกการโทรสามารถใช้เพื่อสร้างกำไรของ SX บรรทัดต่อไปจะแสดงค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมในแต่ละสถานการณ์เนื่องจากเรามีความยาวในตัวเลือก พรีเมี่ยมเป็นจำนวนลบบางสิ่งที่ถูกจ่ายไปซื้อตัวเลือกแถวสุดท้ายเป็นเพียงจำนวนสองแถวข้างต้นคุณจะเห็นว่ามีกำไรทำเฉพาะเมื่อ SX และ SX C. To ทำแผนภูมิเราต้อง พล็อตราคานัดหยุดงานบนแกน x นี่แสดงด้วย X เส้นสีน้ำเงินหมายถึงผลตอบแทนของตัวเลือกการโทรถ้า S มีค่าน้อยกว่า X ผลตอบแทนของตัวเลือกคือ 0 ดังนั้นจะเป็นไปตามแกน x หลังจากที่ไปถึง ราคานัดหยุดงานผลตอบแทนของตัวเลือกคือ SX ดังนั้นเส้นจะเพิ่มขึ้นที่ 45 องศา มุมถ้าตัวเลขมีระยะเว้นเหมือนกันบนแกนทั้งสองเส้นสีเขียวหมายถึงกำไรจาก excersizing ตัวเลือกการโทรมันจะทำงานแบบขนานกับบรรทัด payoff แต่เนื่องจากจะคำนึงถึงราคาที่ถูกจ่ายสำหรับพรีเมี่ยมค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการโทรนั้น จะเป็นที่ต่ำกว่าบรรทัด payoff บางทีตัวอย่างจะเป็นประโยชน์สมมติว่าคุณจะซื้อตัวเลือกการโทรสำหรับหุ้น ABC หุ้นตีราคา 52 ค่าใช้จ่าย Premium ของตัวเลือก 16.At ครบกำหนด Option. So เสียบค่าบางอย่างสำหรับหุ้น ABC เมื่อครบกำหนดให้ดูว่าคุณจะมีรายได้อะไรบ้างค่าของ Stock Stock ของ Analytics จะมีลักษณะดังนี้ตอนนี้เรามีกราฟแรกแล้วเราสามารถเลื่อนไปได้เร็วขึ้นและแสดงกราฟอื่น ๆ ไม่กี่ตัว Call ตอนนี้เราจะดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อคุณ Short Call Call Call Option เมื่อคุณเขียนตัวเลือกคุณจะได้รับเบี้ยประกันภัยคุณจะสูญเสียเงินเพียงอย่างเดียวหากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้นมากเนื่องจากคุณ จะถูกบังคับให้ขายทรัพย์สินในราคาที่ถูกตีราคา l ower กว่ามูลค่าตลาดที่นี่มีตารางที่ดีของเราครบกำหนดของ Option. The แผนภูมิ doesn t จริงๆต้องโค้ง payoff ตั้งแต่คุณอีกครั้งไม่ถือตัวเลือกโทรกำไรจะถือมั่นคงที่พรีเมี่ยมจนกว่าจะถึงราคานัดหยุดงาน, ที่จุดทุกดอลลาร์กำไรสินทรัพย์เป็นเงินดอลลาร์ที่คุณจะสูญเสียการซื้อตัวเลือกใส่ช่วยให้คุณมีสิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคานัดหยุดงานเมื่อคุณใส่ใส่ใส่คุณจะมีกำไรเฉพาะในกรณีที่ราคาของ ลดราคาสินทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้นโดยการตั้งค่าตารางในครั้งนี้เราจะใช้ p เป็นราคาของ Premium. At Maturity of Option คุณสามารถดูจากตารางว่าเพื่อให้ตัวเลือกในการส่งคืนกำไรราคาตีราคา ต้องสูงกว่าราคาของสินทรัพย์รวมทั้งค่าตอบแทนพิเศษ XS p นี้เหมาะสม - ตัวเลือกจะให้ผลตอบแทนถ้าสินทรัพย์อยู่ต่ำกว่าราคานัดหยุดงานผลตอบแทนน้อยกว่าเบี้ยประกันภัยจะเป็นกำไรแผนภูมิของคุณมีลักษณะเช่นเดียวกับ Long แผนภูมิการโทรยกเว้นที่เลื่อนไปตามแนวตั้งที่ราคานัดหยุดงาน แผนภูมิตัวเลือกสุดท้ายของเราที่เรียบง่าย แต่เป็นประโยชน์แสดงให้เห็นว่าเกิดอะไรขึ้นเมื่อคุณวางขายใส่เนื่องจากคุณเป็นนักเขียนในกรณีนี้คุณมีความสุขมากที่สุดเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์ไม่ตกต่ำกว่าราคาการตีราคาอายุครบกําหนด Option. Here s chart อีกครั้งเนื่องจากคุณ don t ถือตัวเลือกที่เรา ve รวมเฉพาะกำไรบรรทัดและไม่ Payoff line. Now ที่คุณได้เห็นสี่ประเภทพื้นฐานของแผนภูมิตัวเลือกเราสามารถทำสิ่งบางอย่างที่มากขึ้น แฟนซีและเข้าใจกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่เป็นบิตหากินมากขึ้น